Forex Rho

Was ist Rho Rho ist die Rate, mit der sich der Kurs eines Derivats gegenüber einer Änderung des risikofreien Zinssatzes ändert. Rho misst die Sensitivität eines Options - oder Optionsportfolios auf eine Veränderung des Zinsniveaus. Wenn beispielsweise ein Options - oder Optionsportfolio einen rho-Wert von 1 hat, erhöht sich der Wert der Option um jeden Prozentpunkt der Zinssätze 1. BREAKING DOWN Rho In der mathematischen Finanzierung sind Mengen, die die Preisempfindlichkeit eines Derivats messen Zu einer Änderung in einem zugrunde liegenden Parameter bekannt als die Griechen. Die Griechen sind wichtige Werkzeuge im Risikomanagement, da sie einem Manager, Händler oder Investor erlauben, die Wertveränderung einer Investition oder eines Portfolios auf eine kleine Änderung eines Parameters zu messen. Noch wichtiger ist, dass diese Messung das Risiko isoliert, so dass ein Manager, Händler oder Investor, um das Portfolio neu auszugleichen, um ein gewünschtes Maß an Risiko in Bezug auf diesen Parameter zu erreichen. Die häufigsten Griechen sind Delta, Gamma, Vega. Theta und rho. Rho-Berechnung und Rho in der Praxis Die exakte Formel für rho ist kompliziert, wird aber als die erste Ableitung des Optionswerts in Bezug auf die risikofreie Rate berechnet. Rho misst die erwartete Änderung eines Optionskurses für eine Veränderung des risikolosen Zinssatzes der US-Staatsanleihe. Nehmen wir beispielsweise an, dass eine Anrufoption bei 4 bewertet ist und einen rho von 0,25 aufweist. Bei steigender risikofreier Rate von 3 bis 4 würde sich der Wert der Call-Option von 4 auf 4,25 erhöhen. Call-Optionen im Allgemeinen steigen im Preis, wie die Zinsen steigen und Put-Optionen in der Regel sinken im Preis, wie die Zinsen steigen. So haben Call-Optionen positive rho, während Put-Optionen haben negative rho. Als weiteres Beispiel sei angenommen, dass die Put-Option bei 9 bewertet wird und einen rho von -0,35 aufweist. Wenn die Zinssätze von 5 auf 4 sinken würden, würde sich der Kurs dieser Put-Option von 9 auf 9,35 erhöhen. In diesem Szenario unter der Annahme der oben genannten Call-Option würde der Preis von 4 auf 3,75 sinken. Rho ist größer für Optionen, die in-the-money sind und stetig sinkt, wie die Option ändert, um out-of-the-money werden. Auch nimmt Rho zu, wenn die Zeit bis zum Exspiration zunimmt. Langfristige Eigenkapitalvorhersage-Wertpapiere (LEAPs), bei denen es sich um Optionen handelt, die in der Regel mindestens zwei Jahre entfernt sind, sind weitaus empfindlicher auf Veränderungen des risikofreien Zinssatzes und damit auf hohe RHO als auf kurzfristige Optionen. Obwohl rho ein wichtiger Bestandteil des BlackScholes-Options-Pricing-Modells ist, hat eine Änderung der Zinssätze generell einen geringfügigen Gesamteffekt auf die Preisgestaltung der Optionen. Aus diesem Grund ist Rho in der Regel als die am wenigsten wichtig für alle die Option Greeks. Copyright copy 2015 StrategyPlatform. Alle Rechte vorbehalten. Risiko-Warnung Forex-Produkte sind Leverage-Produkte und tragen ein hohes Risiko in Bezug auf Ihre Einzahlung. Es ist möglich, dass Verluste Ihre ursprüngliche Einzahlung überschreiten werden. Bitte lesen Sie unsere Disclaimer und informieren Sie sich im Voraus über Forex von einem unabhängigen Berater. Forex-Anlageinstrumente sind nicht für jeden Investor geeignet. Bitte informieren Sie sich im Voraus, ob Forex Ihrem Risikoprofil entspricht. Wir empfehlen, dass Sie nur mit Mengen handeln, die dieses Risiko nicht überschreiten. Vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft. Diese Website verwendet Cookies, klicken Sie auf mehr Informationen für Details, nehmen Sie unsere Richtlinien für eine volle Erfahrung. Weitere Informationen Akzeptieren Die Cookie-Einstellungen auf dieser Website sind so eingestellt, dass Cookies die beste Browser-Erfahrung ermöglichen. Wenn Sie weiterhin auf diese Website ohne Änderung Ihrer Cookie-Einstellungen oder klicken Sie auf Akzeptieren unten, dann sind Sie damit einverstanden. Was sind Griechen Griechen sind Dimensionen des Risikos beteiligt eine Position in einer Option oder anderen Derivat beteiligt. Jede Risikovariable ist eine Folge einer unvollständigen Annahme oder eines Verhältnisses der Option mit einer anderen zugrunde liegenden Variablen. Verschiedene anspruchsvolle Hedging-Strategien werden verwendet, um die Auswirkungen der einzelnen Risiko-Variablen zu neutralisieren oder zu verringern. BREAKING DOWN Greeks Die Neutralisierung des Effekts jeder Variable erfordert einen erheblichen Kauf und Verkauf und infolge der hohen Transaktionskosten machen viele Händler nur periodische Versuche, ihr Optionsportfolio neu auszugleichen. Mit Ausnahme von Vega. Die kein griechischer Buchstabe ist, wird jedes Maß der Gefahr durch einen anderen Buchstaben des griechischen Alphabets dargestellt. (Delta) repräsentiert die Änderungsrate zwischen dem Optionspreis und einer Änderung des Basiswertes, also Preisempfindlichkeit. Das Delta einer Rufoption hat einen Bereich zwischen Null und Eins, während das Delta einer Put-Option einen Bereich zwischen Null und Negativ aufweist. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Delta von 0,50 lang ist. Wenn daher der Basiswert um 1 erhöht wird, würde der Optionspreis theoretisch um 50 Cent steigen, und das Gegenteil ist auch wahr. (Theta) stellt die Änderungsrate zwischen einem Optionsportfolio und der Zeit oder der Zeitempfindlichkeit dar. Theta gibt den Betrag an, den ein Optionspreis verringern würde, wenn die Zeit bis zum Ablauf abnimmt. Angenommen, ein Investor ist eine lange Option mit einem Theta von -0,50. Der Optionspreis würde jeden Tag um 50 Cent sinken, alles andere ist gleich. Wenn drei Handelstage passieren, würde der Optionswert theoretisch um 1,50 sinken. (Gamma) repräsentiert die Änderungsrate zwischen einem Optionsportfolio delta und dem zugrunde liegenden Vermögenspreis - also der zweiten Preisempfindlichkeit zweiter Ordnung. Gamma gibt den Betrag an, den das Delta bei einer Bewegung im zugrunde liegenden Wert ändern würde. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine lange Option für den hypothetischen Bestand XYZ hat. Die Anrufoption hat ein Delta von 0,50 und einen Gamma von 0,10. Daher wird, wenn der Bestand XYZ um 1 erhöht oder verringert wird, die Anrufoptionen delta um 0,10 erhöht oder gesenkt. Vega repräsentiert die Veränderungsrate zwischen einem Optionsportfolio-Wert und der zugrundeliegenden Vermögensvolatilität - mit anderen Worten: Sensitivität gegenüber Volatilität. Vega gibt den Betrag einer Option Preisänderungen bei einer Änderung der impliziten Volatilität an. Eine Option mit einem Vega von 0,10 bedeutet beispielsweise, dass sich der Optionswert voraussichtlich um 10 Cent ändern wird, wenn sich die implizite Volatilität um 1 ändert. (Rho) stellt die Änderungsrate zwischen einem Optionsportfolio-Wert und einer Änderung des Zinssatzes dar , Oder Sensibilität für den Zinssatz. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Anrufoption einen rho von 0,05 und einen Kurs von 1,25 hat. Wenn die Zinsen um 1 steigen, würde der Wert der Call-Option auf 1,30 ansteigen, alles andere sei gleich. Für Put-Optionen gilt das Gegenteil.